北京时间 6 月 22 日早间 , 比特币价格重新回到了久违的 10000 美元大关.
几乎在同一时间, 反洗钱金融行动特别工作组 (FATF) 颁布了新型的加密货币监管指南: 虚拟资产服务提供商 " 必须共享客户信息.
这种看起来相悖的两个事件, 隐隐中又存在千丝万缕的联系.
监管愈发明确, 币价 愈 发走高.
事实上, 随着场外机构的入驻以及场外资金的流入, 各国监管的节奏也变得密集.
文 /31QU 中本愚
美国监管和 Facebook
2019 年 3 月, 扎克伯格手书 3200 字长文表示, Facebook 将转向区块链领域, 并将致力于为 Facebook 开拓新的盈利模式.
6 月 18 日, Facebook 发布《Libra 区块链》白皮书, 宣告 Facebook 挟 27 亿社交用户的凶猛势头, 毅然决然的杀入了加密货币市场.
想要建立一套 "无国界的货币" 势必会面临全球监管的重压.
就在白皮书发布的一天后, 美国国会议员 Maxine Waters 要求 Facebook 停止开发 Libra 网络, 直到国会举行相关听证会.
Waters 在一份声明中表示, Facebook 宣布计划创建加密货币之后, 就一直在不受限制的扩张, 然而, Facebook 并没有明确的监管框架来为投资者, 消费者和经济提供强有力的保护, 至少目前没有.
与此同时, 美国总统候选人, 参议员 Elizabeth Warren 也在推特上表示:"在保护我们的私人信息方面, Facebook 拥有太多的权力和糟糕的记录. 我们需要让他们负起责任, 不要让他们有机会获得更多的用户数据."
事实上, 对于 Facebook 的发币计划, 绝大多数监管态度谨慎而克制. 美国两党立法者们已经组成了一个 "小团体", 正在对 Libra 项目进行评估.
监管来势汹汹, 而 Facebook 也有一定的准备, 比如将 Libra 基金会设置在瑞士, 并从加密货币交易所 Coinbase"挖来" 了两名负责合规方面业务的资深员工以应对合规. 尽管如此, 我们仍然想象得到, Facebook 的发币之路, 绝对不会一帆风顺.
"技术都很成熟, 并不难. 就看监管是否允许而已." 马化腾的留言一针见血.
SEC 的监管触手
提到加密货币监管, 就绕不开 SEC.
SEC, 全名美国证券交易委员会, 1934 年根据证券交易法令而成立, 是美国证券行业的最高机构.
我们已经在各种新闻中感受到 SEC 的威力: 今年 3 月份, SEC 起诉大众汽车欺骗美国投资者, 最终, 大众汽车因此股价受挫, 还被迫多支出 250 亿美元, 并回购 50 万辆在美已售车辆.
2 月, SEC 对特斯拉发起调查, 并要求联邦法院裁定马斯克藐视法庭判决, 称其违反了去年和 SEC 达成的和解协议, 擅自发推特. 受此影响, 特斯拉股价盘后下跌近 5%.
去年 8 月, 马斯克就遭到了 SEC 正式起诉, 原因是他的推文 "散布不实信息", 为此, 马斯克被迫辞去董事长职务并支付了 2000 万美元的和解罚金.
作为美国证券行业的最高机构, SEC 的一举一动都将对美国, 乃至全球证券金融行业产生重大的影响.
SEC 对加密货币的关注可以追溯到 2017 年, ICO 最疯狂的时候.
2017 年 8 月, SEC 在公开场合表示, 对 ICO 构成的风险以及价格虚高, 强买强卖现象表示担忧, 并确认他们正在研究加密货币 ICO 监管.
几个月后, 比特币逼近 2 万美元, 在加密货币高光时刻, SEC 的前任和现任两个主席 Jay Clayton,Harvey Pitt 均表达了对 ICO 的担忧, 并表示将出台严厉的监管措施.
事实上, 一直以来, 关于 Token 是否属于证券, 是否应该纳入 SEC 监管问题, 外界争论不休.
SEC 认为, 判断一个 Token 是否属于证券, 应该分三个阶段来进行.
在 Token 预发行阶段, 可以直接用 Howey 测试框架的三个问题来判定是否是证券, 即是否用钱投资? 投资是否是为了获得预期的利润? 以及这种利润的期望是否取决于他人的努力?
如果一个 Token 满足上述三个条件, 则可被视为证券, 反之则不是.
而当一个 Token 项目到达上线阶段, 在这个阶段, 判断 Token 是否为证券, 取决于项目发起人是否实现了白皮书中声称实现的功能和目标, 并且是否有真实用户, 矿工和验证者的角色存在? 以及这些角色的预期利润是否依赖于他人的努力?
当一个项目在第二阶段, 当网络功能使用者用金钱购买 Token, 但不期望利润回报时, 则不被视为证券.
最后, 加密货币项目的第三个阶段, 是完全的去中心化阶段.
一个真正的去中心化的加密网络, 存在多个组织, 而不仅仅是一个组织, 项目发展不依赖于某一个人. 所以在最后一个阶段, Token 不属于证券范畴.
但是, 因为具体的划分标准还没有出台, 所以区块链项目方和监管的争论依然存在.
2017 年 9 月 12 日, 社交通讯类 App Kik 为其代币 Kin 进行了约 9800 万美元的 ICO, 来自超过 117 个国家的一万余人参与了此次 ICO. 三天后, SEC 出面调查并表示, 此次出售可能违反了美国证券法.
双方的论战持续了两年. 今年, SEC 就 Kik 在 2017 年发起 ICO 时进行了未经注册的证券销售而对其提起正式起诉.
面对来自 SEC 的汹涌的压力, Kik 通过众筹获得了 400 万美元的诉讼经费, 此外 Kik 及其所在的 Kin 基金会推出了一项名为 "保卫加密货币"(DefendCrypto)的计划: 在 Coinbase 上托管 500 万美元, 用于资助那些与美国证券交易委员会 (SEC) 在法庭斗争的加密项目, 因为 "SEC 扼杀了加密货币的创新".
"这是具有严重误导性的指控!" 今年 6 月, 面对来自 SEC 的压力, Kik 首席执行官 Ted Livingston 说出了这句话.
此后他又补充了一句, SEC 正在 "分裂" 整个币圈, 并打算一举控制币圈.
对于 SEC 和 Kik 的争执, 外界认为, Kik 赢面并不大. 美国加密领域律师 Stephen Palley 表示, 如果他们打算坚持到底, 500 万美元是不够的, 可能要花 1000 万到 2000 万美元.
无独有偶, 面临 SEC 给与的压力, 原本通过加密货币社区网站 DefendCrypto.org 对 Kik 对抗 SEC 活动表示支持的 Coinbase 和 Circle 宣布取消对该活动的支持.
与此同时, 加密货币领域也有人呼吁, 希望 SEC 能明确监管的范围.
今年 1 月, 加密货币金融公司 Vircle 的创始人 Sean Neville 表示, 目前加密货币面临的最大监管障碍是, SEC 对于如何定义各种加密货币资产缺乏明确性. 因为 SEC 一旦明确了对加密货币的定义, 将对加密货币行业产生促进作用.
逆潮流的印度监管
加密网站 BitBns.com 数据显示, 印度比特币交易价格略低于 8 万卢比, 接近 11500 美元, 远高于 10860 美元的平均价格.
这种高溢价可归因于在在印度购买加密货币的难度.
今年 6 月, 印度政府部门正在讨论一项加密货币监管法案, 该法案一旦通过, 在印度持有, 购买, 出售比特币等加密货币都将被列为犯罪行为, 可能面临 1 到 10 年监禁的严厉处罚, 并处以加密货币收益 3 倍的罚款.
有人向印度央行咨询, 得到的答案是:"既不知道也没有参与这条禁令草案."
来源: http://www.tuicool.com/articles/fqYbyen