文 | 梁雨山
火星财经 App(微信: hxcj24h)9 月 3 日报道, Defipulse 数据显示, 3 月至今, DeFi 锁仓量已由 5.5 亿美元激增至 84 亿美元, 涨幅高达 1427%.
DeFi 市场飙升的同时, 越来越多的开发者开始创建各类基于 MEME 文化的协议, 并以食物名称命名其代币(例如 YAM,SUHSI,PASTA以及 KIMCHI 等), 而这些协议也在上线数小时内吸引百万级的质押量.
尽管开发者提醒称, 项目的智能合约未经审计, 但用户依然乐于将大额资金投入其中, 以通过流动性挖矿机制获利.
根据 Cryptopotato 消息, 相关数据显示, DeFi 市场目前出现类似泡沫的特征, 四种因素可能遏制其进一步增长:
1. 智能合约漏洞
在过去几周, Yam Finance,Spaghetti Money,SushiSwap, 以及 Kimchi Finance 等 DeFi 协议均因 MEME 影响力吸引数十亿美元的资产. 除均受加密社区欢迎外, 这些协议还一个共同点: 未经审核.
这意味着, 在没有第三方审核公司或团队验证智能合约代码的情况下, 投资者面临巨大的市场风险. Yam Finance 便是例证. 据火星财经此前报道, 该协议智能合约未经审计, 且存在漏洞, 导致代币 YAM 价格一度跌超 90%.
"在未经审计的协议中, 智能合约中的代码错误可能会耗尽百万甚至数十亿的流动性, 这对 DeFi 领域来说可能是灾难性的."
2. 黑客攻击(需要重视)
预测未来的最好方法是学习历史.
"今年 4 月, 黑客攻击 DeFi 协议 dForce, 导致其损失近 2500 万美元. 不妨想像一下, 如果 SushiSwap 之类的协议遭遇黑客攻击, 将有多少投资者资产受损. 要知道, 目前该协议锁仓总值已超 10 亿美元, 且完全未经审计."
"黑客一直是威胁整个加密货币市场安全性的重要因素. 与 Coinbase,BitMEX, 币安这类具有保险政策, 会适当保护用户资产的中心化交易平台不同, 目前多数流行的 DeFi 协议完全是匿名且不受保护的. 我们不知道源代码背后是谁, 更不用说考虑保险方式. 而这也正是协议带有免责声明的主要原因."
3. 以太坊交易费
与 DeFi 相关的交易和操作大部分发生在以太坊网络, 这推动 gas 持续上涨, 继而导致 DeFi 逐渐演变为 "富人的游戏".
"投资者必须为简单的抵押操作支付 50 至 120 美元的费用, 这将不可避免地使散户投资者无利可图, 并为拥有大量资本的人留下获取高收益的机会."
4. 比特币价格大幅波动
作为市值第一的加密资产, 比特币的影响力不容小觑.
过去几个月, 主流加密资产丧失在市场中的主导地位, 取而代之的是大量的 DeFi 代币与山寨币. 但是, 根据市场过去发展轨迹, 当比特币强劲上涨时, 整个市场风向将随之而动. 例如, 在 2017 年 12 月, 比特币价格突然飙升引发散户投资者的 FOMO 情绪.
对部分投资者来说, 进入 DeFi 世界有一定门槛, 但买入 BTC 对他们而言基本没有障碍. 普通人可以通过多种方式入手 BTC, 并将其价格推升至历史新高.
结语
总体来说, DeFi 市场目前正在蓬勃发展, 且没有丝毫放缓的迹象. 不过, 多数 DeFi 协议未经审计, 具有一定的风险, 投资者需谨慎投资.
此外, 正如火币全球站 CEO 翁晓奇 (七爷) 做客「火星视频直播」时所言,"目前 DeFi 市场泡沫非常大, 很多项目在没有形成壁垒的同时就获得巨大估值. 因此, 现在的市场情绪类似于 2017 年, 投机性浓厚".
来源: https://news.huoxing24.com/20200903115815372420.html