出品 | 虎嗅科技组
作者 | 张雪
封面 | IC photo
或许 To B 市场的性感之处, 只有在与金钱和股市碰撞时才能显现出来.
7 月 1 日中午, 一则英特尔暂停向浪潮供货的消息铺陈开来. 对于大多数人来讲, 或许还知道英特尔, 至于浪潮, 认识的人可就寥寥无几了.
不过, 这似乎并没有妨碍这则消息出圈, 甚至暂停断供带来的影响还来不及在业内发酵, 便已经迅速反应在股市上了, 据报道, 消息短短发出一个小时, 浪潮的市值就蒸发了 60 亿, 并一度跌停.
随后, 英特尔, 浪潮就此事纷纷发声, 力求将影响降到最低.
英特尔方面回应称,"英特尔只是临时性暂停, 并不是断供." 此外, 其还表示,"英特尔需要根据美国相关法律对我们的供应链做出一些相应的调整, 因而不得不临时性暂停对此客户的供货. 这次临时性暂停预计两周以内, 届时我们将恢复对此客户的供货."
反观另一主角浪潮, 只短短回复了几个字:"目前经营一切正常."
那么, 这则消息的背后究竟隐藏着什么? 此次暂停供货, 对当事双方又意味着什么? 虎嗅试图还原一个真实的现状.
为什么是浪潮
正如前文提到的, 在谈事件本身之前, 我们需要先来认识一下浪潮.
浪潮, 是一家 A 股上市公司, 也是 IT 基础架构技术, 产品, 方案和服务供应商, 业务涵盖了 X86 服务器, 存储, 数据库以及 AI 加速器, AI 管理软件等.
简单来讲, 浪潮是做服务器的, 而它的服务器主要基于英特尔的 X86 架构, 客户主要为各大政企金融客户和云服务厂商.
明确这一点之后, 再来看下事件发生的相关背景.
此前据路透社报道, 美国国防部将包括浪潮集团等在内的 20 家中国高科技企业列为 "中国军方拥有, 控制或有联系" 的公司清单. 在这个清单中, 与浪潮处于同一市场竞争关系的还有华为和中科曙光.
需要指出的是, 这份清单并不等同于之前的美国 "实体清单", 本身不实行限制, 而是为了遵守美国《全国国防授权法案》(NDAA) 规定的要求. 同时, 是基于现有的描述性出口管制表明许可证需求.
换言之, 这份清单更多是用来限制美国企业的. 因为按照美方最新修改的《出口管理条例》(EAR), 某些出口交易需要出口许可证, 申领后才可以出口至属于军事最终用户, 支持军事最终用户或用于军事最终用户的实体组织.
不可否认, 新规进一步收紧了对半导体生产设备, 传感器等高科技产品的技术出口, 美国还宣布并且在 6 月 29 日开始实行大部分新规.
受此影响, 英特尔已于 6 月 29 日晚间 23 点 59 分暂停了向浪潮的供货, 除非遇到以下情况, 否则禁令不得恢复:
- 获得了所需的授权;
- 美国商务部认定浪潮电子信息产业有限公司及 / 或浪潮集团不受制于该要求;
- 或者 Intel 认为产品不受制于 EAR.
值得一提的, 在新的清单之中, 华为和中科曙光也曾是英特尔的用户, 那么为何这次偏偏是浪潮受到影响? 而说起这个理由, 不知浪潮该哭还是该笑. 原来, 与浪潮不同, 华为和中科曙光同时也是美国实体清单上的企业, 可以说比浪潮更早尝到了英特尔的 "断供" 之痛.
正因为已经有了准备, 所以这次受到的 "伤害" 没有浪潮重. 中科曙光有关人士向《科创板日报》记者表示 , 缘于公司去年 6 月已被美国商务部列入 "实体名单", 目前评估影响有限,"公司正在通过自主研发以及国产替代方式改善自己的供应链".
而华为本身基于 ARM 架构打造的鲲鹏生态也已经初具规模, 所以这次对华为的影响也非常微弱.
另一方面, 之所以浪潮会遭受如此重创, 与它跟英特尔之间的密切合作有关.
英特尔和浪潮, 谁更急?
伴随着英特尔暂时断供浪潮这则消息一同出圈的, 还有浪潮在服务器市场的地位和它对英特尔的高依赖.
首先, 根据 Gartner 最新研报显示, 截至 2020 年第一季度, 浪潮占中国服务器 37.6% 的市场份额位居第一, 占全球 9.6% 的份额位居第三. 也就是说, 在全国的服务器市场中, 每三台服务器之中就有一台是浪潮的, 这基本上跟华为手机在中国市场的地位是一个水平的.
其次, 根据浪潮信息的财报显示, 英特尔是浪潮目前最大的供应商, 其次是英伟达. 在 2019 年浪潮向英特尔的采购额为 178.96 亿元, 占比 37.53%;2018 年采购额为 145.76 亿元, 占比 31.51%.
显然, 浪潮服务器业务对英特尔的依赖性非常高, 如果, 英特尔持续断供, 那么对浪潮的影响将是致命的, 同样, 对于英特尔也是十分危险的, 毕竟 ARM 觊觎中国服务器市场已经很久了.
这次对 ARM 来讲, 无疑是个好机会.
那么现在的英特尔和浪潮到了谷底了吗? 答案或许是否定的.
可以看到, 在英特尔的回应中, 给出了一个十分关键的时间点 --"两周时间".
其实, 对于服务器厂商来讲, 两周的时间并不算难熬, 因为根据自身需求厂商都会提前进行备货, 更何况在今年这样云服务需求旺盛, 服务器销量增长的环境里.
对于英特尔和浪潮来讲, 真正的难点在于如何以防万一, 应对比两周更长的不确定时间.
不过, 关于 "两周" 这个时间点, 英特尔似乎很有把握.
因为当被问及是如何得出这一时间段时, 英特尔相关负责人表示是依据自己供应链需要调整的时间. 虎嗅反问 "如果两周之后依旧不能恢复?", 该负责人只是称 "是我们自己的供应链呀." 但对于英特尔将如何具体调整供应链, 英特尔并没有直接回复, 只是称 "这是跟客户相关的商业秘密信息, 我们没有披露."
根据 EAR 规定, 当下, 摆在英特尔和浪潮面前的只有两条路 - 其一, 获得所需授权; 其二, 使浪潮不受制于该要求, 考录到后者反转的可能性较小, 所以可推测他们也许正在寻求第一种办法突破.
也有分析认为, 在美国现行政策下, 并没有单独针对浪潮一家公司的限制令, 但为了避免因美国国防部清单导致的任何潜在法律风险, 英特尔日前正在对其供应链一些可能存在的合规漏洞进行修缮, 而这一修改漏洞的时间将持续两周左右.
此外, 在被问及暂时断供浪潮对英特尔的影响时, 英特尔方面表示:"我们现在属于财报静默期, 不对业务影响评论."
短暂断供会让行业变天吗?
浪潮被暂停供货的消息, 也连带引发了相关国产服务器厂商的股价波动.
Gartner2010 年 Q1 报告显示, 目前, 浪潮, 新华三, 华为分别位居国内服务器市场份额的前三位.
此外, 在收入上, 2020 年 Q1 浪潮服务器中国区收入 13.62 亿美元, 占全球收入的 88.5%, 业内熟知的阿里云, 百度云都是浪潮的客户.
与此同时, 同样也在清单中的华为和曙光中国的情况就没有这么乐观了.
具体来看, 华为 Q1 全球服务器收入为 7.16 亿美元, 同比猛降 20.7%, 中国区收入 5.39 亿美元, 同比猛降 22.5%; 曙光中国区收入 1.74 亿美元, 同比骤降 49.6%.
虽然浪潮在年报中也指出, 掌握核心技术是发展的基础和前提. 也曾表示, 注重技术研发是公司过去业绩取得的前提, 也是未来继续快速增长的基础.
但有行业观察人士告诉虎嗅, 浪潮在服务器市场份额占据第一位, 并不是因为其产品技术壁垒高, 大部分产品也不存在不可替代性.
所以, 它能够在市场上占据一席之地, 主要是依靠较低的定价和配套的服务来吸引客户.
因为对于大多数云计算厂商来讲, 他们并不想在服务器上投入过大, 而且由于有定制需求, 采购规模大, 往往白牌厂商更能满足他们的需求. 浪潮的产品与白牌厂商来比, 定价并不高, 同时还具有完整的服务体系, 因此能够受到 BAT 大厂的青睐.
而这一策略的弊端也非常明显, 那就是浪潮的毛利率非常低, 这也是其被业内诟病之处.
再回到这个事件本身, 如果英特尔不能及时给浪潮供货, 那么浪潮的行业地位将受到威胁.
一方面, 浪潮的竞争对手新华三, 华为等, 要不已经探索出了替代英特尔芯片的解决方案, 要么没有在美国限制名单内, 供货不会受到影响. 另一方面, 白牌厂商靠更高性价比赢回市场的可能性也存在.
可以说, 前有猛虎, 后有追兵, 这样导致了浪潮的份额, 收入优势能否一如从前并不可预估.
而这件事更为深远的意义还在于提醒国内的服务器厂商, 自主研发还是要趁早, 虽然前路崎岖且困难重重, 但是也时候要走在路上了.
来源: http://www.tuicool.com/articles/b6VvMjJ