最近, 在新加坡举行的 Coindesk 亚洲投资会议上, 我有机会就亚洲加密市场市场的现状发表主题演讲. 在过去的几年里, 我每天都在观察加密货币市场. 这次是一个很好的机会, 让我可以后退一步, 以更宏观和全面的视角, 观察在过去的 5 年中, 加密货币市场是如何发展的.
在准备这次主题演讲的时候, 我和我 CoinGecko 的团队发现了一些令人惊讶的事情. 我们发现, 在过去的 5 年中, 加密货币市场已经从一个由西方主导的产业, 转变成了一个由亚洲主导的产业.
1. 目前的加密货币挖矿以亚洲为主导
5 年前的 2014 年 6 月, 按照算力分布, 在排名前 10 的比特币矿池中, 只有 1 个大型矿池来自亚洲. 这位唯一的亚洲代表是现在被称为「鱼池(F2Pool)」的 Discus Fish.
然后时间快进 5 年到现在, 情况大不一样了. 从 2019 年 8 月 2 日的比特币算力分布显示, 算力排名前 10 位的比特币矿池中, 有 8 个都是来自亚洲, 更具体地说, 是来自中国. 其中只有 2 个矿池不是来自中国的, Slushpool(来自捷克共和国)和 Bitfury(来自格鲁吉亚).
比特大陆 (Bitmain) 是一家来自中国的垂直整合的比特币矿业公司, 直接控制着 BTC.com 和蚂蚁矿池 (AntPool) 这两个最大的矿池. 它还通过重大投资间接控制了全球第 7 大矿池 ViaBTC. 总的来说, 比特大陆控制的算力是比特币总算力的 40%.
从上面的图表可以看出, 来自中国的矿池控制的比特币算力超过 80%. 事实上, 矿池的分布并不是反映挖矿硬件分布的完美指标. 不过, 这份来自 Coinshares 2019 年 6 月的报告, 以及其他来源的报告也得出了类似的结论, 显示目前比特币的挖矿活动, 非常集中在中国:
我们目前估计, 全球矿业的 60% 发生在中国, 而仅四川一个省就占全球算力的 50%, 剩下的 10% 分别分布在云南, 新疆和内蒙古之间, 这三个省的比例差不多.
以太坊挖矿的情况也是如此. 3 年前的 2016 年 5 月, 亚洲只有 2 个大型矿池, F2Pool 和 Miningpoolhub. 现在, 算力前 10 的矿池中有 6 个来自亚洲. 其中 5 个来自中国, 1 个 (Miningpoolhub) 来自韩国.
来自亚洲的矿池在加密货币算力分布中占主导地位, 这一趋势可以在许多其他采用工作量证明 (PoW) 的加密货币中观察到.
2. 抵押很大程度上也是由亚洲主导的
有人可能会说, 中国在挖矿方面有一个固有的优势, 因为中国的矿工可以利用廉价的电力, 也可以通过中国的比特大陆等公司快速获得最好的 ASIC 挖矿硬件.
然而, 当涉及到委托股权证明 (DPoS) 代币时, 上述的两个优势就没有了. 如果没有这些优势, 我们可以期待看到一个与来自世界各地的参与者更公平的竞争环境.
可惜的是, 事实并非如此. 举一个极端的例子, 2019 年 8 月 3 日, 我们查看了 EOS 的区块分布情况. 我们观察到 EOS 80% 的大区块生产商 (Block Producers, 即, 超级节点) 来自中国. 21 个「超级节点」中, 有 18 个都是由中国运营的, 尽管他们可能没有挂上中国是「原产国」的标签.
大量来自中国的「超级节点」显示, 来自中国的 EOS 巨鲸高度集中, 并且他们为他们喜欢的来自中国的「超级节点」进行投票.
3. 新交易所大多来自亚洲
在过去的一年半里, 根据 CoinGecko 的观测, 新交易所的数量增长了 706%, 达到 318 家. 当我们查看注册国时, 我们发现这些新交易所中, 有 40% 来自亚洲. 还有许多其他在亚洲运营的交易所, 他们选择与马耳他, 塞舌尔, 开曼群岛和英属维京群岛等岛国进行合作.
新交易所数量的增长, 导致了它们之间存在激烈竞争. 交易所采取各种手段来扩大其报告的交易量, 让交易量看起来要比实际情况更大. 他们使用夸大报告交易量的一些方法, 包括交易激励, 清洗交易, 交易费用挖矿和完全伪造的 API 数据.
2019 年 7 月 31 日, 我们观察到, 按报告交易量计算, 币安 (Binance) 仅列为第 14 大交易所, 但根据许多其他指标, 它却是交易量最大, 流动性最强的交易所.
为了对夸大的报告交易量进行标准化, CoinGecko 引入信任评分(Trust Score)(最近的信任分数为 2). 在标准化交易所交易量时, 我们发现 58% 的夸大交易量来自亚洲.
4. 新加坡在 ICO 和 IEO 发行方面领先世界
首次代币发行 (ICOs) 和首次交易所发行 (IEOs) 为加密企业家提供了另一种融资途径. 新加坡是全球 ICO 发行的领头羊.
2018 年, 新加坡共完成了 228 个 ICOs, 融资总额达到 16 亿美元. 而以太坊基金会 (Ethereum Foundation) 的所在地瑞士, 仅是 2018 年排名第 6 的 ICO 最受欢迎地区.
2019 年, IEO(与 ICO 相反的融资形式)成为最流行的融资方式. 今年上半年, 新加坡再次领先世界. 总共进行了 72 次 IEO, 共筹集了 1.3 亿美元. 亚洲交易所是 IEOs 活动最活跃的, 如 Gate.io, Bitforex, 币安, Kucoin, 和火币.
5. 亚洲以创新引领世界
币安是迄今为止世界上最具创新性的交易所. 它推出了许多其他交易所纷纷效仿的做法. 例如, 它率先推出了「交易所代币(exchange-token)「模型, 这是目前交易所运营的标配, 尤其是亚洲交易所.
而今年早些时候, 币安以 BitTorrent IEO 作为开始, 单枪匹马地开创了 IEO 的潮流. 此后, 它开始推出自己的公链 -- 币安链(Binance Chain). 除此之外, 币安还上线了第一个 Dapp(去中心化应用程序)-- 币安 DEX(去中心化交易所).
币安仅仅是许多亚洲公司的一个例子, 它们正在推动创新. 如果这一趋势不断发展, 那么如果我们在未来几年内看到从亚洲地区涌现出来更多的创新, 也就不足为奇了.
结论
在过去的 5 年里, 加密货币行业增长了很多倍. 如果你立足亚洲, 这是目前最有利于你发展的, 因为加密行业重心已经转移到了亚洲. 我们看到许多亚洲公司都在积极迎接挑战, 推动进步和不断创新.
我们很高兴能够参与到亚洲加密行业的发展中!