前言: 对于比特币的未来愿景, 社区是存在截然不同的看法的. 本文认为比特币的价值主张不是小额的支付方式网络, 而是国际结算网络. 本文作者 Saifedean Ammous, 由 "蓝狐笔记" 社群的 "Lu" 翻译.
随着比特币受欢迎程度不断增高, 交易费用也随之上涨, 这导致对比特币一直唱衰的人持续发声, 一路看跌. 平均交易费用超过 2 美元 , 空头确信比特币前途黯淡 , 因为没有人会在支付时花费 2 美元的费用, 特别是相比较而言, 信用卡, PayPal 等方式的交易成本要低得多.
不过, 问题 不在于 比特币 本身 , 而是人们对比特币存在误解 . 从不断飙升的价格中可以看出一条非常重要的信息: 如果比特币注定失败, 那人们为什么还持续买入?
这是因为比特币的价值 主张 不 是 小额 消费 支付, 而是大额 和重要款项的支付 , 对 跨境支付尤为重要. 个人 小额支付 可以通过多种方式进行 : 现金, 物物交换, 优惠券, 信用卡, 银行支票等. 世界各地的付款方式多种多样.
对于国际支付, 只有少数货币才 被接收 : 美元 , 欧元 , 黄金和被国际货币基金组织批准的有特别提款权的货币 ( SDR ) . 绝大多数国际支付都是 由 其中一种货币 (美元) 进行计价, 其他几种主要的货币支付方式占比很小.
对这些货币进行国际汇款, 价值数千美元汇款 通常 也 要花费数十美元, 而且还要接受金融机构的检查. 与这些交易相比, 比特币 2.5 美元的交易费用显然很便宜.
然而, 这些国际货币流动的数量远远超过比特币所能处理的范围, 如果此类支付 使用 比特币, 交易费用将会上涨, 而上涨到一定程度, 市场对比特币的需求就会下降. 即使这样, 这也不会影响比特币的发展 , 因为比特币完全可以处理个人支付业务.
比特币支付不存在交易对手风险, 网络可以在几分钟内提供大额支付的最终结算. 因此, 比特币有实力同中央银行和大型金融机构之间的结算付款进行比较. 并且, 相比较而言, 比特币支付更加便宜, 更具有可验证性. 历史上唯一一个没有交易对手风险的货币是黄金, 但是转移黄金的成本却相当之高.
曾有过一场有趣的头脑风暴, 想象围绕比特币结算来建立一个全球性的经济体系. 比特币 的 当前容量是每天确认大约 350,000 笔交易. 这个交易量相当于 850 家银行形成的全球网络系统中每家银行与其他银行单日的交易量.(网络中唯一连接的数量等于 n ( n-1 ) / 2 , 其中 n 是节点数.)
比特币可以支持由 850 家中央银行所组成的国际网络 , 这些银行可以进行彼此间的日常最终结算 . 与 当前 中央银行网络相比, 比特币网络有两个主要优势: 首先, 比特币 结算的最终性 不依赖于任何方, 并且不需要任何一家银行 成为事实上的 仲裁 者 , 所以它成为全球 对等 网络的理想选择, 而不是全球强权集中秩序.
其次, 比特币 基于这样的一种货币形式 , 任何一家成员银行都不能让它通胀, 因此比特币提供了一种比 法币 更具吸引力的 价值存储的价值主张 , 而创造国家货币是为了增加法币供给, 为政府融资.
因为政府不能创造更多的比特币, 所以在提供 由 比特币支持的实物和数字货币工具方面, 全世界的银行都将相互竞争. 如果没有充足的资金垫底, 银行的部分准备金制度将非常危险 .
从长远来看, 能够生存下来的银行将是提供 100% 比特币 支持的 金融工具的银行. 他们 将在比特币链外进行自身客户之间的结算 , 然后通过区块链 进行银行间的 每日最终结算.
近期在写 一本书, 亚马逊上在售 , 我将比特币的主要价值 主张 理解为一种稳健货币, 并阐明这一概念在历史上的重要性, 这远远超过了小额交易成本对消费者支付的重要性. 稳健的货币体系一直是人类文明不可或缺的组成部分, 其灭亡也通常伴随着文明的衰落.
19 世纪, 现代世界构建于稳定货币之上 , 投资者提供的资金充足, 且对投资回报的时间要求不高. 另一方面, 二十世纪不提倡储蓄, 鼓励及时消费的消费观念, 也使法定货币不断贬值.
比特币社区对消费支付方式的痴迷是受到了法定货币时代的影响 . 前几代人只知道在货币贬值之前应该要尽快地花掉它, 所以大家追求大额消费. 当然, 在一个健全的货币体系中, 人们仍然会消费, 因为这是生存所需. 但由于储蓄的钱会升值, 及时消费所承担的未来机会成本将会增大.
结果是 , 对人们来说, 消费不再是一件难以控制的事情, 人们仅会购买 自己 所需 的东西或 一些耐用品. 他们不会把钱浪费在非必需品上, 而是把钱存下来, 看着它升值, 实现财务自由.
比特币经济中的交易数量仍然会和现在一样大, 但这些交易的结算不会发生在比特币的分布式账本上, 因为比特币的不可更改和 无须 信任的特性对于个人消费者的支付来说 太宝贵了.
现实情况是, 购买咖啡不需要比特 币级别 的安全性和 可信度 ; 它可以在以比特币计价的 layer2 (如闪电网络)上得到充分的处理. 用比特币购买消费品就好比开着 协和式喷气 飞机 上街 去买杂货: 杀鸡焉用牛刀.
个人消费者支付是一个微不足道的问题, 现代银行系统已经提供了各种形式的信贷和借记方式. 尽管当前的支付方案存在局限性, 将自由市场的竞争性引入到银行业和支付领域 (现代世界经济中最为僵化的产业) 中, 将会推动整个行业的进程, 因为银行是由能印钞的政府控制的.
如果把比特币作为消费者支付方式的构想是正确的, 那么交易费用的增加将不利于比特币网络被大众所采用, 这样的话交易价格也会因此而停滞或下降, 比特币网络的地位也会一落千丈. 当比特币的价格达到 2000 美元的那一天(蓝狐笔记译者注: 发布时比特币价格是 12000 美元左右), 这会成为一个越来越站不住脚的论点.
从 作为 结算层 的构想 , 比特币的日益普及正在增加其国际流动性, 使其 在 更有价值的交易 方面 , 能够与全球储备货币 进行 竞争. 随着这 一进 程在未来继续发展, 预计会有更高的交易费用, 全球比特币结算网络的重要性也会随之增加.
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来源: http://www.tuicool.com/articles/RBN3Ynb