这两年,由金融(Financial)和科技(Technology)结合而生的“金融科技”(FinTech)一词在中国大热,一举取代已被污名化的“互联网金融”,为层出不穷的“新金融”提供了新的理论势能。然而,从系统性风险到金融消费者保护,从用户隐私到网络安全,这波由科技驱动的金融革新仍不乏风险隐忧。如何在技术日新月异和模式迅速迭代的背景下,保持法律制度的弹性,既不因监管太早或过于严苛而阻碍真正的创新者,又不因出手太晚而失去了控制风险蔓延的机会?这样的“步调难题”(pacing problem)恐怕是科技和法律之间的永恒困惑。怀揣着这一疑问, 2017年7月至8月,中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心一行多人前往英国,与政府、学者、业界就FinTech议题展开深入对话,其间获益良多,在此与同道分享。
英国的FinTech产业
尽管中美一直是FinTech的主要策源地,但过去四年间,英国后来居上,根据安永会计师事务所的测算,2015年,英国的FinTech市场规模大约是66亿英镑,雇员数量61000人,国内投资总额达5.24亿英镑,其涵盖了支付(54%)、信贷(20%)、保险(8%)和投资管理(12%)等诸多领域。